阳光互联网金融创新研究中心
（2018年第4期 总第4期）
【摘要】2005年我国台湾地区爆发了消费金融危机，由于该危机主要来自于两卡（信用卡和现金卡）债务，又被称为双卡危机。该危机表现为，一是40多万的持卡人无力偿还双卡债务，债务的不当催收引发了盗窃、抢劫等社会犯罪事件，甚至导致债务人的自杀；二是金融机构的贷款逾期率和违约率大幅上升，个别金融机构由于大幅亏损几乎破产；三是居民消费和经济增长都受到债务危机的影响出现下滑。本报告在梳理了台湾地区消费金融发展经验基础上，从监管机构、金融机构、债务人和第三方机构多角度分析了双卡危机产生的原因：一是金融监管机构在危机前既没有能够防患于未然，在危机中又迫于舆论压力做出引发道德风险的决策，加剧了危机的程度；二是金融机构在市场竞争激励的环境下追求高利润而忽视了风险，对消费者随意发卡、过度授信；三是债务人存在过度消费或者短债长用问题，在高借款利率下掉进债务陷阱；四是营销和债务催收等第三方机构对危机起到了推波助澜的作用。危机发生后，台湾地区监管机构加强了监管，通过提高发卡标准、降低借贷额度和利率、建立债务协商机制和个人破产制度、规范市场营销和债务催收等一系列措施等应对危机，危机在发生后3到4年基本消除。危机后的台湾双卡市场发生了巨大变化，现金卡市场基本消亡，而信用卡基本成了支付工具，信用卡循环借贷规模萎缩了80%。台湾地区双卡危机为大陆消费金融的发展敲响了警钟，如何吸取台湾双卡危机的经验教训，促进消费金融市场健康有序发展，是目前大陆消费金融市场发展中面临的问题。
