聚焦金融改革成效、回应经济金融热点，清华大学五道口金融学院与中央人民广播电台经济之声联合推出《爱评论：新时代百人对话录》特辑《新时代 新金融》。
对于互联网金融领域的热词——“金融科技”，究竟该怎么理解？现在中国金融科技发展，处在一个怎样的阶段？科技赋能金融，给金融业的发展带来怎么的未来空间？“金融科技”是促进实现普惠金融的有效路径吗？
新时代，新金融，张晓燕教授为我们揭开金融科技的密码。
张晓燕，清华大学五道口金融学院副院长，清华大学国家金融研究院副院长、金融科技研究院副院长，中国证监会第十七届发行审核委员会委员 。
以下为对话实录：
记者：我们谈金融，必须要谈到风险。
张晓燕：没错。
记者：其实行业里面也有一个声音，就是说，在普惠金融有一个三元悖论，普遍性、优惠性和风险性这三者不可得兼，您同意这个观念吗？
张晓燕：我有一个简单的版本，就是说“普”它就不能“惠”。什么意思呢？就是说你要想覆盖一个很大的人群，做到每个人都惠，是很难的。很大的人群里很可能会包括很多高风险的隐患。人的信用等级是分级的，他没有还款能力的时候你给他那么多钱，你的风控没有做好。这个野蛮生长阶段，每个人都在想份额，你做大的时候，风险没有进行很好的调控的话，你是覆盖了一大片人群，但是这个人群里面，肯定有信用不够的，你如果没有狠心把他拒绝，或者是没有狠心提高利率的话，这个风险就变成了你将来可能垮台的原因。
张晓燕：我想有两个办法，第一个办法就是开源，什么意思呢？就是说你不要再出去随便拉一群人。你可以争取到新的商业机会，开动脑筋，你出去开发新的市场，但是要开发优质的市场。第二点，你的风控一定要做得特别仔细。你不能再滥发，或者说把利率压很低，然后他不偿款的概率就大幅提高，所以风控很重要。就这两点很简单，我想每家平台都知道，但是做起来很难。我想所有的平台到现在为止，已经深刻的理会到风控的重要性。
记者：因为风控没有做好，我们也看到近年其实出现了一些金融乱象，比较典型的就是P2P网贷平台的集中爆雷。
张晓燕：我觉得集中爆雷，就是之前积累的风险太多了，之前没有做好风控。你的风险积累到一定的地步，它一定会爆发的。而且我想另外一点，咱们的很多的投资者，可能没有仔细做调查，所以之前盲目投资了。我建议在做任何投资决定的时候，一定要搞清楚你把钱投到哪里去了，这个平台到底可以不可以相信，它第三方托管银行是什么，他的储备金有多少，他有没有在做资金池。
记者： 但是对于网贷平台的从业者来说，他们的风控成本其实是很高的。我经常也听行业从业者讲，自己是“泥腿子”，去做风控评估的时候，自己就像一个私家侦探一样，为了去看一下这家小微企业是否有偿还能力，一个月蹲点在这个企业，这个成本是非常高的。所以行业里面也在呼吁说我们应该去完善国家的征信体系。
张晓燕：对。咱们金融科技里面很大一块叫做大数据征信。我觉得如果有一个平台，能够把收集到所有的大数据征信的信息能够汇集在一起，提供了一个比较全面的一个信用分数，我想那个福利是很大的，但是成本也很大。因为你想我在那“泥腿子”干的活，我愿意直接跟别人分享吗？除非是他们家干的活也跟我分享。所以我觉得这个平台是可以建的，但是可能提取信息需要付费。
记者：科技赋能金融，有效地降低了金融服务的门槛和成本，减少了一些物理网点、营业时间的限制，推动解决了金融服务的最后一公里和最后一分钟的问题。但确实这个过程中我们也面临着很多的挑战，比如我们刚刚说到了很多的风险，像金融技术网络等等多重风险的叠加，包括像信息不对称造成的数字鸿沟，我们的创新走得很快，那您觉得是不是需要在节奏上做一个控制？
张晓燕：这个很难。你问我有没有一个速率，我觉得这个速度控制是很难的。因为中国是一个快速发展的经济体，你提前定了个速度，你并不知道它是否合适，我们现在采取的特别实际的做法，就是一步一步跟着产业往前走。它如果太热了，我们会给它稍微收回来一点，反之，我们会把它往前推一推，我个人是比较的认同这种理念的。
记者：那您觉得我们现在政策制度、监管方面，有没有有待完善的地方？
张晓燕：当然有了。因为新问题每天都在出现，监管有一点滞后。不光是咱们国家，对全世界所有的监管机构，它都是一个重大挑战。监管在不断地认清楚这个新产业的发展的趋势，了解它的本质，本质上是支撑这个产业往前发展，给人民造福的，我觉得这个大的这个宗旨定了以后就好办了。
我希望监管能够跟随这个产业发展的脉络。我特别想提一点，金融科技在全世界的专利申请，中国的专利申请是很多的，但很多是注重于应用，而不是注重于这个最底层的基础技术，我觉得底层技术是不可替代的。
